海富通添益货币市场基金2018第四季度报告

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发布时间:2019-01-21 05:11

海富通添益货币市场基金2018第四季度报告

2019-01-21 04:10来源:证券时报PPI/基金/收益

原标题:海富通添益货币市场基金2018第四季度报告

  海富通添益货币市场基金

2018

报告

第四季度

2018年12月31日

基金管理人:海富通基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一九年一月二十一日

1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

2 基金产品概况

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:(1)本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1.海富通添益货币A:

2.海富通添益货币B:

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通添益货币市场基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1.海富通添益货币A

(2017年8月14日至2018年12月31日)

2.海富通添益货币B

(2017年8月14日至2018年12月31日)

注:本基金合同于2017年8月14日生效,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(四)投资限制中规定的各项比例。

4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部门、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度经济延续走弱,通胀中枢下行。供给端,工业增加值进一步下滑,同时11月工业企业利润三年来首次负增长;需求端,消费整体平稳走弱,出口有所下滑,固定资产投资增速小幅回升,其中制造业投资延续回暖,政策支撑下基建投资增速触底反弹,而房地产投资逐步下滑;融资端,虽然地方专项债被纳入社融新口径,但社融存量增速仍下滑至历史新低。四季度食品和工业品价格增速有所回落,尤其是油价大幅下跌使得市场对通胀的担忧大幅缓解。为了对冲经济下行压力,四季度国内货币政策延续稳健偏松,在美联储两次议息会议前后分别公告进行定向降准和创设TMLF结构性降息,体现了货币政策的独立性。利率走势方面,四季度债市利好不断,国内利率出现大幅下行。“宽信用”的政策尚不见成效,社融和经济双双下滑,同时资金面平稳宽松、利率债供给压力消退,叠加通胀预期的降温和美债利率的下行,四季度1年期国开债收益率下行33BP,10年期国开债收益率下行56BP,收益率曲线走平。信用债方面,利率下行叠加民企支持政策的出台和落实,四季度信用债净融资额有所回暖,信用债走出一波行情。中长期信用债收益率下行30-50BP,信用利差小幅压缩,期限利差有所收窄,中高等级评级利差明显收窄,而市场对中低等级的信用担忧亦有所缓释。同时在基建利好推动下,城投融资政策边际略有放松,城投债表现好于产业债。可转债方面,四季度转债市场宽幅波动,与股市震荡下行不同的是,转债指数呈现区间震荡的态势,主因整体债底的支撑以及中小转债因政策刺激的跟涨,四季度中证转债指数下跌1.62%。

四季度本基金主动缩短了剩余期限,以防止年底超预期赎回。资产配置方面,选择了哑铃型的资产分布结构,通过回购保持流动性安全,通过长期存款保证收益有竞争力。对于信用资产还是非常谨慎,未配置信用债。

展望2019年一季度,预计经济延续下滑,而通胀难起。投资方面,土地购置费大概率逐步拖累房地产投资,而政策支撑下基建投资增速或延续小幅反弹;消费方面,居民可支配收入增速放缓,消费大概率平稳下行;出口方面,全球经贸动能整体回落,出口大概率承压。通胀方面,油价拖累已成定局,CPI中枢在基数影响下或有小幅上行,但PPI已进入下行通道。总体看一季度国内经济下行压力未消,在稳增长的基调下,预计减税降费、基建托底等一系列积极财政政策会在一季度集中出台,而年末人大会议已提前下发1.39万亿地方债新增限额,地方债大概率提前加量发行;央行大概率保持独立的货币政策,一季度或将延续稳健偏松和灵活操作,定向降准仍是可选工具;而其他“宽信用”的结构性政策也有望继续加码。在上述判断下,我们认为一季度利率依然存在下行机会,但整体波动性或加大,重点关注国内政策的推进力度、地方债的发行节奏以及窗口期中美贸易谈判的进展。信用债方面,19年基建有托底需求,城投债总体较为安全,超额利差有一定收窄机会;而产业债由于部分中上游行业的产品价格存在下行压力,需关注其债券估值风险,同时地产行业近期政策有放松迹象,地产债的投资机会也值得关注。总体看信用债需求仍较为旺盛,信用利差可能继续收窄。可转债方面,我们认为市场整体风险将会较2018年有所缓和,与四季度相同的是,市场阿尔法机会可能会更多凸显,此外,可选消费类个券在一季度或有估值修复行情。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内,本基金A类份额净值收益率为0.7167%,同期业绩比较基准收益率为0.0881%。本基金B类份额净值收益率为0.7781%,同期业绩比较基准收益率为0.0881%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期债券回购融资情况

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

2007 年7 月1 日基金实施新会计准则后,本基金所持有的债券(包括票据)采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。

5.9.2报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他各项资产构成

6 开放式基金份额变动

单位:份

7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从2003年8月开始,海富通先后募集成立了66只公募基金。截至2018年12月31日,海富通管理的公募基金资产规模约747亿元人民币。

2004年末开始,海富通及子公司为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2018年12月31日,海外业务规模超过26亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2018年12月31日,海富通为近80家企业超过410元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2018年12月31日,海富通管理的特定客户资产管理业务规模约412亿元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月,海富通全资子公司一一海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2016年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投资金牛基金公司”。2018年3月,国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖一一三年持续回报绝对收益明星基金。

9 备查文件目录

9.1 备查文件目录(一)中国证监会批准设立海富通添益货币市场基金的文件(二)海富通添益货币市场基金基金合同(三)海富通添益货币市场基金招募说明书(四)海富通添益货币市场基金托管协议(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件(六)报告期内海富通添益货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

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